Анализ графиков Биткоина и свежих макроэкономических новостей
На рынке криптовалютных активов снова напряжённая неделя. Сейчас биткоин консолидируется в узком ценовом диапазоне $114 500 – $116 200. Это именно тот момент, когда участники рынка стараются разобраться: что дальше — обновление максимумов или всё же более глубокая коррекция? Недавние рыночные движения особенно интересны, и я постараюсь разобрать ключевые сигналы, которые я заметил в технической картине BTC. Если рассматривать происходящее не как сухую статистику, а через призму поведения участников рынка, то многое встаёт на свои места. Больше информации о крипто-рынке можно найти на нашем ресурсе, а пока давай разберёмся с текущей ситуацией на графике.
Биткоин в боковике
На мой взгляд, сейчас мы наблюдаем классическую консолидацию после резкого движения. Цена топчется возле $115 000, очевидно набирая силы для следующего импульса. Нижняя граница — $114 500 — пока выдерживает давление продавцов, но насколько надолго? Инвесторы нервничают: каждый новый откат вызывает больше сомнений, а волатильность слегка угасает. Это не удивительно — индикаторы тоже дают сигналы к сдержанности.
Начнём с RSI на 4-часовом графике — он сейчас застрял около 42 пунктов. Это не критично, но такой уровень характерен для равновесия сил, с небольшим перевесом в сторону «медведей». То есть, рынок в задумчивости, но склоняется в сторону коррекции. Что ещё настораживает — это DMI. Индикатор направленного движения уверенно показывает ориентацию на сторону продавцов. Линия -DI пересекает +DI сверху и идёт вверх, а это не всегда хороший знак для краткосрочных быков.
Также стоит присмотреться к супертренду. На тех же 4-часовиках он плотно держится ниже значения $115 800, продолжается красная зона. Это значит, что даже попытки роста пока что довольно быстро встречают сопротивление со стороны предложения. Пока супертренд остаётся медвежьим — о каком-либо устойчивом росте говорить рано.
Куда пойдёт BTC?
Всегда интересно поспорить с самим собой: «Вот если пробьём $116 200, что будет?» А я часто отмечаю для себя: технические уровни — как двери. Одни приоткрыты — зайди и посмотри, что дальше. Другие крепко заперты — тут уж без ключа не обойтись. Так вот, $116 200 — именно такая дверь. Пробой этой зоны с объёмом будет означать, что покупатели вернулись на рынок. В этом случае цели могут быть вполне конкретными: $117 700 и далее $121 100 — это уровни по Фибоначчи. Именно они могут сыграть роль ориентира для фиксации прибыли теми, кто зайдёт от уровня пробоя.
Но и «медвежья» сторона медали не менее яркая. Если BTC проседает и закрепляется ниже $114 500, сыграет фактор паники. Психология толпы тут ничем не отличается от иных финансовых рынков — слабые руки сдаются, и цена уходит к ближайшей поддержке. А она, судя по истории торгов, расположена в районе $111 700. Именно здесь ранее наблюдался интерес покупателей. Возможно, потому что в этой зоне срабатывали отложенные лимитные заявки, кто-то «докупал по просадке».
Фон не в пользу быков
Я не могу игнорировать новость о том, что 23 августа из спотовых криптовалютных ETF ушло более $108 млн. Это приличный объём, особенно если вспомнить, что неделей ранее был приток — тренд развернулся. Конечно, это не конец света, но, на мой взгляд, это добавляет давления на цену. При этом важно учитывать: отток не всегда означает то, что все бегут прочь. Иногда это просто переток в другие активы, либо фиксация прибыли на фоне неопределённости.
Но здесь же и парадокс. Подобная «перепроданность» может стать топливом для обратного движения. Вспомним: когда ликвидность падает, а цена не проваливается сильнее — это уже намёк. Возможно, продавцы выдыхаются, а покупатель просто ждёт сигнала, чтобы действовать.
Что с трендом?
Если ты изучаешь графики не только на 5 минутах, то наверняка заметил: на дневном и недельном таймфрейме биткоин вышел из локального восходящего канала. Это негативно, так как тренд потерян, и теперь новая фаза — поиск дна перед возможным перезапуском. Минусы этого вывода усиливаются тем, что цена пробила сигнальные линии вниз, а это классический знак усиления медвежьего импульса.
Лично для себя я сейчас удерживаю базовый сценарий: если BTC не вернётся и не закрепится выше $114 565, шансы на дальнейшее снижение сохраняются. Следующий логический шаг — повторное тестирование минимумов, а в худшем случае движения к $110 505 и даже к опасному уровню $100 765, который уже рассматривается как негативная цель среднесрочных «медведей».
Тем не менее, я держу в уме и альтернативу. Потому что, если произойдёт разворот и биткоин сможет пробить зону сопротивления, закрепиться и показать объёмы, всё может пойти по другому сценарию. Именно отслеживание таких переломных моментов даёт понимание структуры рынка. Об этом я подробнее расскажу во второй части статьи — особенно с учётом макроэкономических факторов, которые серьезно влияют на настроение инвесторов.
Макрофакторы против теханализа
Когда смотришь на график биткоина и видишь консолидацию, хочется сразу задать себе вопрос: «А нет ли чего-то вне графика, что мешает или помогает цене двигаться?» И вот тут начинается самое интересное — ведь настроения на рынке формируются не только свечами, но и контекстом. Технический анализ — мощный инструмент, но без учета фундаментальной картины он часто становится просто узором на экране. А сейчас поле больше похоже на шахматную доску, где каждая перемена в мировой экономике смахивает фигуры с доски.
ФРС и дешёвые деньги
Что бы ты ни думал о политике Федерального резерва США, сейчас они — главные дирижёры глобальной ликвидности. Слухи о возможном снижении ставки в ближайшие месяцы уже дали первые всходы: фондовые индексы оживились, а доллар немного сбавил обороты. Это важно — потому что традиционно ослабление доллара создаёт хорошую почву для роста альтернативных активов, включая крипту. В прошлом мы уже это видели: в 2020–2021 годах сверхмягкая политика ФРС стала прямым топливом для исторического ралли биткоина.
Спросишь — а будет ли повторение? На мой взгляд, сейчас всё не так однозначно. Да, ФРС, по всей видимости, действительно двинется к снижению ставок, но делает это на фоне весьма шаткой глобальной экономики, а не эйфории перезапуска спроса. Облигации США уже начали показывать это: доходности снизились, что говорит о растущих ожиданиях снижения ставки. А вот крипторынок пока реагирует вяло. Может быть, ждёт подтверждения или просто занят внутренней коррекцией после роста с начала года.
Европа и Китай — нестабильные союзники
Беспокойство вызывает и ситуация за океаном. Германия официально в рецессии. Это важный сигнал — ведь экономика ФРГ всегда была опорой Евросоюза. А вместе с рецессией приходит снижение риска, уход капитала с высокодоходных и волатильных рынков. Биткоин тут, увы, не выглядит убежищем — он пока что рискованный актив, а не безопасная гавань.
Китай добавляет неопределенности. Замедление темпов роста, пугающая ситуация на рынке недвижимости, осторожные потребители — всё это вынуждает власти говорить о стимулировании, но пока меры остаются мягкими. Любой анонс крупной программы поддержки может стать зелёным флажком для роста рынков, включая крипту. Но до тех пор — одни ожидания. Никто не отменял тот факт, что Китай всё ещё один из крупнейших держателей интереса к майнингу и криптотехнологиям, пусть и в обход официальных правил.
Техника и фундамент расходятся
Вот где начинается настоящий конфликт — между тем, что видно на графике, и тем, что диктует фундамент. Возьмем хотя бы RSI и DMI, о которых я говорил в первой части. Они медвежьи, и это факт. Но тут же есть фактор “перепроданности”, который может сыграть на руку быкам — особенно на фоне нарастающих ожиданий монетарного смягчения. Это напоминает затишье перед бурей. Кто окажется первым, кто дернёт за курок — институциональные покупатели или испуганные спекулянты?
А ты обратил внимание, как ведёт себя объём? Он постепенно снижается. Это так называемая «сухая зона» — когда цена не хочет ни вверх, ни вниз, а ликвидность уходит. Опасная вещь, потому что слабый рынок легко сдвинуть. Именно в таких условиях случаются неожиданные пробои — как вверх, так и вниз. И в обеих версиях они могут быть ложными, если их не поддержит объём.
Варианты сценариев
Если рисовать карту возможных развитий событий, на столе остаются 3 базовых варианта:
- Бычий сценарий: пробиваем $116 200 на объеме, закрепляемся выше, идём к $117 700 и $121 100 по уровням Фибоначчи. Дополнительно помогает снижение ставки ФРС, доллар ослабевает, ETF начинают снова набирать приток.
- Медвежий сценарий: теряем $114 500, и цена уходит в зону $111 700. В случае паники — даже ниже к $110 505 и $100 765. Поводом может стать негатив из Европы или слабая макростатистика из Китая.
- Нейтральный: продолжаем боковик в диапазоне $114 500–$116 200 в ожидании триггера — заседания ЦБ, крупной новости, отчета по инфляции или решения SEC по ETF.
Нестабильность — новая норма
Важно осознать: постоянные колебания между оптимизмом и страхом — это не сбой системы. Это система сейчас такая. Инвесторы буквально живут в режиме ожидания. А биткоин, как индикатор глобального настроения, движется вслед за этим. Порой даже опережает. Вот по этой причине я стараюсь смотреть шире графика: учитывать не только свечи и уровни, но и то, как меняется макросреда.
“Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем ты способен оставаться платежеспособным” — Джон Мейнард Кейнс
Почему актуальна эта цитата? Потому что сейчас нет «обязательного» продолжения тренда. Есть только вероятность. А вероятность — это никогда не гарантии. Биткоин вполне может скорректироваться на внешнем негативе, несмотря на ослабление доллара. Поэтому для себя я фиксирую опорные уровни и продолжаю наблюдать за реакцией рынка. А пока сохраняется диапазон — это просто боковик. Скучный, но важный.
Если тебе интересно больше про структуру рынка и поведенческие аспекты инвестирования, можешь заглянуть на наш сайт. А подробнее про те же экономические показатели ты можешь прочитать на википедии по макроэкономике.
Рынок ждёт — а значит и мы ждём. Спокойно, внимательно и без паники. Потому что иногда в крипте не надо угадывать — надо просто не мешать цене показать себя.
