Криптопроценты в DeFi
В этой статье вы узнаете:
- Что такое криптопроцент и как он работает
- Как формируются процентные ставки в DeFi
- Какие протоколы дают наибольшую доходность
- Чем криптопроценты отличаются от банковских
- Основные риски и ограничения
- Прогноз по доходности DeFi в 2026 году
- Ответы на популярные вопросы (FAQ)
1. Что такое криптопроцент простыми словами
Криптопроцент — это доход, который пользователь получает за предоставление своих цифровых активов в распоряжение децентрализованных протоколов (DeFi).
Иными словами, вы не кладёте деньги в банк, а делегируете их смарт-контракту, который выдает займы и возвращает часть прибыли держателям ликвидности.
Главная особенность — никаких посредников и Центробанков.
Проценты формируются автоматически, в зависимости от баланса спроса и предложения на ликвидность.
📊 По данным DeFiLlama (октябрь 2025 года):
- Общий объём заблокированных средств (TVL) в DeFi — $103,2 млрд
- Из них 31% ($32,4 млрд) приходится на кредитные протоколы
- Средняя доходность по стейблкоинам (USDC, DAI, USDT) — 4,5–5,2% годовых
2. Как формируются процентные ставки в DeFi
В отличие от банков, где ставка зависит от решений Центробанка, в DeFi она регулируется смарт-контрактом в реальном времени.
Если ликвидности мало — ставка растёт, привлекая новых вкладчиков.
Если токенов слишком много — процент падает.
📈 Пример:
В январе 2025 года ставка по USDC на Aave выросла до 6,3%,
а по DAI — до 7,1% из-за всплеска арбитражных сделок.
К июлю, при снижении активности, ставки упали до 4,0%.
3. Популярные платформы и средняя доходность
| Платформа | Основной актив | Средняя ставка (годовых) | TVL (окт. 2025) | Тип управления |
|---|---|---|---|---|
| Aave v3 | USDC, DAI, ETH | 4,5–5,8% | $12,8 млрд | DAO |
| Compound | USDC, ETH, WBTC | 4,0–5,1% | $5,1 млрд | Алгоритмический |
| Spark Protocol | DAI | 4,2–5,0% | $3,6 млрд | MakerDAO |
| Venus (BSC) | USDT, BUSD | 5,3–6,4% | $2,4 млрд | Полуцентрализованный |
| Morpho Blue | ETH, DAI | 4,1–4,7% | $1,2 млрд | Минималистичный |
Всего в экосистеме более 120 активных протоколов,
а средний депозит пользователя составляет $3 200.
4. Чем криптопроценты отличаются от банковских
Главное отличие — рынок сам формирует ставку, а не Центробанк или коммерческая структура.
| Параметр | DeFi | Банк |
|---|---|---|
| Формирование ставки | Алгоритм ликвидности | Решение Центробанка |
| Доступность | Глобальная, без KYC | Ограничена юрисдикцией |
| Средняя доходность | 3–8% | 2–4% |
| Прозрачность | 100% в блокчейне | Частичная |
| Риски | Волатильность, баги | Регуляторные и кредитные |
📊 По данным CoinMarketCap и IMF (2025):
Средняя инфляция по США — 3,4%, в ЕС — 2,9%,
что делает DeFi-проценты реальным инструментом сохранения покупательной способности капитала.
5. Риски и ограничения
Волатильность активов.
Если цена токена-залога (например, ETH) падает на 20%,
проценты могут вырасти, а заемщики — быть ликвидированы.
Баги в смарт-контрактах.
В 2024 году было украдено $1,3 млрд,
в 2025 — $820 млн (−37%) благодаря росту аудитов кода.
Регуляция.
ЕС и США разрабатывают стандарты DAO-отчётности,
что может временно ограничить доступ нерезидентов.
Психология инвесторов.
Лишь 41% пользователей считают DeFi безопасным,
но эта доля растёт ежегодно на +12–15%.
6. Прогноз на 2026 год
По данным Messari Research (сентябрь 2025):
- TVL кредитных протоколов достигнет $52 млрд (+60%)
- Средняя ставка по стейблкоинам стабилизируется на 4,0–4,5%
- Количество активных DeFi-кошельков превысит 20 млн (+47%)
- Доходность по RWA-проектам (реальные активы) — 6,2–7,0%
💡 Это формирует основу для появления новой базовой ставки Web3,
аналогичной ключевой ставке Центробанков, но управляемой кодом и ликвидностью, а не бюрократией.
7. FAQ — часто задаваемые вопросы
1. Можно ли потерять деньги, вкладываясь в DeFi-проценты?
Да, если произойдет ошибка в коде, взлом протокола или обвал цены залога.
Используйте только проверенные платформы с аудитом (Aave, Compound, MakerDAO).
2. Почему ставки иногда резко падают?
Они зависят от спроса и предложения.
Если в пуле слишком много ликвидности, алгоритм снижает доходность.
3. Чем DeFi лучше банковского вклада?
DeFi даёт до 8% годовых, мгновенный доступ и прозрачность,
но нет страхования вкладов, как в банках.
4. Какой минимальный порог входа?
От $10–20, но оптимально начинать с $500+,
чтобы компенсировать комиссии сети Ethereum ($2–3).
5. Можно ли вывести средства в любой момент?
Да, если в пуле достаточно ликвидности.
Иногда возможна задержка 1–3 часа при массовом выводе.
Заключение
Криптопроцент — это новая монетарная политика Web3,
где ставку определяет не Центробанк, а рынок и код.
DeFi доказал, что процент может быть прозрачным, автоматическим и справедливым.
Если раньше цену денег устанавливали банки,
то теперь — алгоритмы блокчейна, делающие экономику действительно децентрализованной.
Про защиту данных через блокчейн можно прочитать тут.
